En résumé

• Salaire ou dividendes : le choix dépend de votre statut (SAS, SASU, SARL, EURL), de votre tranche marginale d’imposition, du résultat de l’entreprise et de vos besoins en protection sociale. Pour la plupart des dirigeants, la réponse la plus avantageuse est un mix de salaire et de dividendes, réévalué chaque année.

• Depuis le 1er janvier 2026, les dividendes sont soumis au PFU (flat tax) de 31,4 % : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de contributions sociales. L’option pour le barème progressif, avec abattement de 40 %, n’est généralement intéressante que pour les TMI de 0 % ou 11 %.

• Le salaire coûte plus cher en cotisations, mais il est déductible du résultat imposable et ouvre des droits sociaux : retraite, prévoyance, indemnités journalières, invalidité. Il faut cette année environ 1 803 € brut pour valider un trimestre de retraite, soit environ 7 212 € brut par an pour 4 trimestres.

• En SARL et EURL, la part des dividendes du gérant majoritaire qui dépasse 10 % du capital social, des primes d’émission et du compte courant d’associé supporte les cotisations sociales TNS. En SAS et SASU, les dividendes en sont exonérés.

• Pour s'en verser, il faut un résultat distribuable, l’approbation des comptes en assemblée dans les 6 mois suivant la clôture, puis une mise en paiement dans les 9 mois. Le montant maximal distribuable tient compte des pertes antérieures, de la réserve légale et du report à nouveau.

• Un président qui ne se verse que des dividendes s’expose à la cotisation subsidiaire maladie, une contribution annuelle due lorsque les revenus d’activité sont très faibles et les revenus du capital élevés. C’est un point souvent oublié dans les calculs.

• L’optimisation ne s’arrête pas à la rémunération : holding et régime mère-fille, placement de la trésorerie de l’entreprise, remboursement du compte courant d’associé, PER ou assurance vie permettent de structurer l’ensemble dans une stratégie patrimoniale cohérente.

Dividendes ou salaire : comment se rémunérer en 2026 ?

Chaque année, au moment de clôturer l’exercice, la même question revient pour le dirigeant d’une SAS, d’une SASU, d’une SARL ou d’une EURL : faut-il se verser un salaire, des dividendes, ou un mix des deux ? Cette année, l’arbitrage a changé. La loi de financement de la Sécurité sociale a relevé les contributions sociales sur les revenus du capital, ce qui porte la flat tax sur les dividendes à 31,4 %. Ce guide, à jour en novembre 2026, vous donne les principes, les taux et une méthode simple pour choisir la rémunération la plus efficace selon votre situation.

Salaire ou dividendes : ce qui change vraiment

Le salaire (ou rémunération de gérant) et les dividendes sont deux façons très différentes de sortir de l’argent de son entreprise.

Le salaire est une charge : il est déductible du résultat, donc il réduit l’IS. En contrepartie, il supporte des cotisations sociales, mais ces cotisations ouvrent des droits : retraite, prévoyance, indemnités journalières en cas d’arrêt de travail, invalidité. Côté dirigeant, il est soumis à l’impôt sur le revenu selon le barème progressif, après un abattement de 10 % pour frais professionnels.

Les dividendes sont une distribution des profits, après paiement de l'IS (15 % jusqu’à 42 500 € de résultat, 25 % au-delà). Ils ne sont pas déductibles, mais ne supportent en principe pas de cotisations sociales, sauf exception pour les gérants majoritaires de SARL que nous verrons plus loin. Ils n’ouvrent en revanche aucun droit social.

Autrement dit, le salaire coûte plus cher aujourd’hui mais protège demain, alors que les dividendes rapportent plus de revenu disponible immédiatement, sans protection sociale.

Quel est le taux d’imposition des dividendes ?

Depuis le 1er janvier 2026, la flat tax (PFU) passe de 30 % à 31,4 % : 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de contributions sociales, contre 17,2 % auparavant. La hausse vient d’un relèvement de la CSG sur les revenus du capital.

Vous pouvez aussi opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Dans ce cas, un abattement de 40 % s’applique sur le montant des dividendes pour le calcul de l’impôt, mais les contributions sociales de 18,6 % restent dues sur la totalité. Une partie de la CSG (6,8 %) devient alors déductible du revenu imposable de l’année suivante. Cette option est généralement intéressante pour les foyers dont la tranche marginale d’imposition (TMI) est de 0 % ou 11 %, rarement au-delà. Attention : l’option pour le barème est globale et vaut pour tous vos revenus du capital de l’année.

Lors du versement, l’entreprise retient à la source un acompte d’impôt de 12,8 %, ainsi que les contributions sociales. Les foyers dont le revenu fiscal de référence est inférieur à 50 000 € (personne seule) ou 75 000 € (couple) peuvent demander à en être dispensés.

Quels sont les avantages du salaire ?

Le salaire reste indispensable pour plusieurs raisons.

La protection sociale. Un président de SAS ou de SASU qui ne se verse aucun salaire ne cotise pas et n’a donc droit à rien : ni retraite, ni indemnités en cas d’arrêt maladie, ni rente en cas d’invalidité. Le statut d’assimilé salarié offre une couverture proche de celle d’un salarié (hors assurance chômage). Le gérant majoritaire de SARL ou d’EURL, travailleur non salarié (TNS), bénéficie d’une protection moins complète mais moins coûteuse.

La validation des trimestres de retraite. Il faut cette année un salaire brut d’environ 1 803 € pour valider un trimestre, soit environ 7 212 € brut sur l’année pour valider les 4 trimestres. C’est souvent le plancher minimum à se verser, même quand on privilégie les dividendes.

La déductibilité. Le salaire et les cotisations réduisent le résultat imposable. Au-delà de 42 500 € de résultat, chaque somme versée en salaire économise 25 % d’impôt sur les sociétés.

Les dispositifs liés au statut. Un revenu d’activité permet d’alimenter un PER avec un plafond de déduction plus élevé, de mettre en place une prévoyance et une mutuelle déductibles, et facilite l’accès au crédit immobilier : les banques préfèrent un salaire régulier à des dividendes variables.

Le cas particulier des dividendes en SARL

Pour un gérant majoritaire de SARL ou d’EURL à l’impôt sur les sociétés, le traitement est différent. La part des dividendes qui dépasse 10 % du capital social, des primes d’émission et des sommes laissées en compte courant d’associé supporte les cotisations sociales des travailleurs non salariés, comme une rémunération.

Concrètement, avec un capital social de 1 000 €, presque tous les dividendes seront soumis à cotisations. Avec un capital de 100 000 €, les 10 000 premiers euros de dividendes y échappent. C’est l’une des raisons pour lesquelles beaucoup de dirigeants qui veulent privilégier les dividendes choisissent la forme juridique SAS ou SASU, dont les dividendes ne supportent pas ces cotisations.

Comparatif chiffré : 100 € de résultat avant rémunération

Pour comparer, partons de 100 € que l’entreprise peut consacrer à rémunérer son dirigeant. Les chiffres sont des ordres de grandeur simplifiés, pour un dirigeant dont la TMI est de 30 %.

Les dividendes donnent donc le meilleur revenu net à court terme, surtout dans la tranche d’IS à 15 %. Mais les 40 à 50 € nets du salaire s’accompagnent de droits à la retraite et d’une protection sociale que les dividendes n’offrent pas. Un simulateur basé sur vos chiffres réels (résultat, TMI, statut) reste indispensable pour trancher.

Quelles sont les conditions pour verser des dividendes ?

Le versement de dividendes est encadré par le Code de commerce :

• Un résultat distribuable. L’entreprise ne peut distribuer que si elle a dégagé des profits ou dispose de réserves disponibles.

• L’approbation des comptes. Les associés approuvent les comptes de l’exercice en assemblée générale, au plus tard 6 mois après la clôture, sur la base du rapport de gestion. C’est cette assemblée qui décide du montant distribué.

• La mise en paiement. Les dividendes doivent être versés dans les 9 mois suivant la clôture de l’exercice.

• Les acomptes sur dividendes. Il est possible de verser des acomptes en cours d’année, à condition de disposer d’un bilan intermédiaire certifié qui fait apparaître un résultat positif.

Côté déclaratif, l’entreprise déclare et reverse l’acompte d’impôt et les contributions sociales (formulaire 2777), puis remet chaque année aux associés l’imprimé fiscal unique (IFU).

Quel est le montant maximal distribuable cette année ?

Le montant maximal distribuable se calcule ainsi : résultat de l’exercice, moins les pertes antérieures, moins la dotation à la réserve légale, plus le report à nouveau positif. Les associés peuvent y ajouter les réserves libres disponibles.

La réserve légale est obligatoire dans les SARL et les SAS : 5 % du résultat doit y être affecté chaque année, jusqu’à ce qu’elle atteigne 10 % du capital social.

Exemple : une SAS au capital de 10 000 €, dont la réserve légale atteint déjà 800 €, dégage un résultat net de 80 000 € avec un report à nouveau déficitaire de 10 000 €. La dotation à la réserve légale est limitée à 200 € (pour atteindre 1 000 €, soit 10 % du capital). Le montant distribuable est donc de 80 000 − 10 000 − 200 = 69 800 €.

Distribuer le maximum n’est pas toujours la meilleure stratégie : il faut garder la trésorerie nécessaire à l’activité, et une partie des profits peut être conservée dans l’entreprise, puis placée.

Comment optimiser sa rémunération en 2026 ?

Il n’existe pas de solution universelle, mais une approche en trois étapes fonctionne pour la plupart des dirigeants.

1. Fixer un salaire plancher. Au minimum, de quoi valider 4 trimestres de retraite (environ 7 200 € brut cette année), et idéalement de quoi couvrir vos besoins personnels courants avec une protection sociale correcte. En SARL, ajustez ce niveau en fonction du seuil de 10 % du capital.

2. Compléter par des dividendes. Au-delà, les dividendes sont généralement plus efficaces, surtout si l’entreprise reste dans la tranche d’IS à 15 %. Le bon dosage dépend de votre TMI, de votre foyer fiscal et du niveau de résultat.

3. Ne pas tout sortir. Ce que vous n’avez pas besoin de consommer peut rester dans l’entreprise et être placé, par exemple via un contrat de capitalisation souscrit par la structure. Pour les dirigeants qui ont plusieurs entreprises ou des projets d’investissement, une holding permet de faire remonter les dividendes quasiment sans impôt grâce au régime mère-fille, et de les réinvestir. D’autres leviers existent aussi : remboursement du compte courant d’associé, sans fiscalité, ou PER pour compléter la retraite tout en réduisant l’impôt.

Le mix optimal se réévalue chaque année, car il dépend de vos revenus, de votre situation familiale et de vos projets. Si vous préparez une cession, la logique change encore : voir notre article sur le 150-0 B ter et l’apport-cession.

Conclusion

Il n’existe pas de bonne réponse unique à la question “salaire ou dividendes”. Les dividendes restent le mode de rémunération qui maximise le revenu net à court terme, surtout en SAS et dans la tranche d’impôt sur les sociétés à 15 %. Mais un dirigeant qui ne se verse que des dividendes se prive de retraite, de prévoyance et d’une protection sociale solide, et fragilise son dossier lorsqu’il demande un crédit. À l’inverse, tout verser en salaire alourdit fortement les cotisations et réduit le revenu disponible.

Le bon arbitrage consiste à fixer d’abord un salaire plancher qui sécurise vos droits sociaux, puis à compléter par des dividendes selon votre fiscalité et les besoins de l’entreprise, sans oublier ce qui peut y rester pour investir. Ce dosage se calcule chiffres en main et se revoit chaque année, en lien avec votre expert-comptable, car la hausse de la flat tax à 31,4 % a déplacé les curseurs pour beaucoup de dirigeants.

C’est aussi une décision patrimoniale. La façon dont vous vous rémunérez conditionne votre capacité d’épargne, le financement de vos projets (immobilier en direct, SCI, SCPI), la préparation de votre retraite et la transmission future de votre entreprise. Chez Profitys, cabinet de gestion de patrimoine indépendant immatriculé à l’ORIAS (n° 25000113), nous accompagnons les dirigeants de SAS, SASU, SARL et EURL dans la structuration de leur rémunération et de leur patrimoine : arbitrage salaire et dividendes, holding, placement de la trésorerie, retraite et transmission. Découvrez notre accompagnement dédié aux dirigeants et professions libérales et prenez rendez-vous pour un premier échange gratuit.